Будущее видно через прошлое

МАССЫ ИНДЕКС 
(MASS INDEX) 
ОПРЕДЕЛЕНИЕ 
Индекс массы предназначен для выявления разворотов тенденции на основе изменений ширины 
диапазона между максимальной и минимальной ценами. Если диапазон расширяется, индекс массы 
увеличивается, если сужается — индекс уменьшается. 
Индекс массы разработал Дональд Дорси (Donald Dorsey). 
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ 
Согласно Д.Дорси, важнейшим сигналом индекса массы следует считать особую модель, образуемую 
индикатором и называемую «разворотный горб» (reversal bulge). Разворотный горб образуется, когда 
25периодный индекс массы сначала поднимается выше 27, а затем опускается ниже 26,5. В этом 
случае вероятен разворот цен, причем независимо от общего характера тенденции (т.е. от того, 
движутся ли цены вверх, вниз или колеблются в торговом коридоре). 
Чтобы определить, какой именно сигнал — к покупке или к продаже — дает разворотный горб, часто 
используют 9периодное экспоненциальное скользящее среднее цен. При образовании разворотного 
горба следует покупать, если скользящее среднее падает (в расчете на разворот), и продавать — если 
оно растет. 
ПРИМЕР 
На следующем рисунке представлены графики курса акций Litton и индекса массы. На график курса 
акций также нанесено 9дневное экспоненциальное скользящее среднее. Стрелками отмечены 
моменты образования разворотного горба (когда кривая индекса массы сначала поднималась выше 
уровня 27, а затем опускалась ниже 26,5. Если при этом 9дневное скользящее среднее было 
направлено вниз, на графике ставились стрелки «покупка». В случае, когда скользящее среднее росло, 
поставлена стрелка «продажа». 
Как видно из данного примера, сигналы индекса массы появлялись за несколько дней до разворота 
тенденции. 
РАСЧЕТ 
Для расчета индекса массы необходимо: 

---

www.finance-invest.ru 
1. Рассчитать 9дневное экспоненциальное скользящее среднее (ЕМА) разности между 
максимальными и минимальными ценами. 
2. Рассчитать 9дневное экспоненциальное скользящее среднее скользящего среднего, полученного 
по п. 1. 
3. Разделить значение скользящего среднего по п. 1 на значение скользящего среднего по п.2. 
4. Суммировать значения по п.З для числа периодов в индексе массы (напр.,25 дней): 

---

www.finance-invest.ru