Bikesh Maskey

11.4
 
Drop-Base-Drop 
 
In this supply pattern, the price in a downtrend consolidates for a short period of time and continues its 
downward momentum with a stronger downward push. 

---

44 
FIGURE 33. Drop-Base-Drop pattern. (Felix, 2019). 
As in Figure 33, we can see the Drop-Base-Drop pattern which is the reverse of the Rally-Base-Rally 
pattern. This is the supply pattern, where we are considering the supply zones of the downtrend, where 
price further continues its bearish momentum. (Felix, 2019). 

---

45 
12
 
SMART MONEY TRADING IN SUPPLY AND DEMAND ZONES 
Smart money buys and sells a lot in the forex market. They use supply and demand to move the price. 
The supply zone is the area or a zone where large sell orders from the smart money occur resulting in 
an imbalance between supply and demand, where the supply is greater than demand which makes the 
price of the currency fall. Where, demand zone is the area or a zone where large orders of buy from the 
smart money occur, which results in an imbalance where demand is greater than supply, which rises 
the price of the currency. (Felix, 2019). 
FIGURE 34. Price mitigating supply zones and demand zones. (Felix, 2019). 
In Figure 34, we can see prices ranging in the supply zone and falling heavily creating an imbalance 
between the supply and demand. Also, on the demand zone, we can see the price having impulsive 
move towards an upward direction. 

---

46 
12.1
 
SUPPLY AND DEMAND BOUNCE
 
Supply and demand bounce is the most important trading strategy when trading supply and demand 
zones with smart money concepts. After a strong movement from the supply and demand zones, the 
price often comes to retest and bounce off from the zones. This bounce happens because of the smart 
money buying and selling when revisiting these areas. (Felix, 2019). 
FIGURE 35. Price bouncing from the demand zone. (Felix, 2019). 
In Figure 35, on the left side, we can see price rallying towards an upward direction with a short con-
solidation which creates a demand zone. On revisiting this demand zone, it quickly mitigates this area 
and rallies up again.

---

47