Bank inqirozi va ularning Rossiya iqtisodiyotiga ta'siri. Jahon banki inqirozlari va ularni engib o'tish usullarining eng muhim shakllari

Bank inqirozi va ularning Rossiya iqtisodiyotiga ta'siri. Jahon banki inqirozlari va ularni engib o'tish usullarining eng muhim shakllari.
Bu moliyaviy tovarlar va xizmatlar qiymati, qoida tariqasida, vahima bilan bog'liq bo'lgan keskin o'zgarib ketdi. O'shandan beri bu hodisa yuz berdi, shundan beri olimlar paydo bo'lish sabablarini faol o'rganmoqdalar. Eng reallohu alayjistik - bu ishlab chiqarishning ko'payishi, speterlarning platformalarini cheklash, qimmatli qog'ozlarning amortizatsiyasi, aktivlar, aktivlar. Rossiyada bank inqirozi 1979 yilda paydo bo'lgan, kredit stavkalarini ko'paytirdi, omonatlarning katta qismini oshirdi, omonatlarning katta qismi, kreditlar sonini qisqartirdi, moliyaviy tashkilotlarning bankrotligini oshirishni kamaytiradi. Inqirozda bank tizimi Inqiroz oz miqdordagi banklarga tegishli bo'lib, tejashni olib qo'yish bilan tavsiflanadi. Bank tizimining umumiy inqirozi bankning barqarorligining xayoliy o'sishiga qaratilgan etakchilikning mavjud bo'lmagan omonatlarining paydo bo'lishi bilan bog'liq. Likvidlik qiyinchiliklari qisqa muddatli, natijada vahima paydo bo'ladi va qazish natijasida pul, barcha kredit tashkilotlarida ko'p miqdorda sodir bo'ladi. Shunday qilib, inqirozning ko'lami doimiy ravishda ko'payib bormoqda. Qadimgi davrlarda banklar o'z filiallarini yopib qo'yishdi, depozitlarni saqlash va bu safarda islohot o'tkazdilar. Bugungi kunda inqirozning to'rtta asosiy usuli bor: Qo'llab-quvvatlash holati; Bank tizimini qayta qurish; Tashkilotlar qatnashishi va birlashishi; Boshqa turdagi xizmatlarning, mahsulotlar, xodimlarni qisqartirish. Litsenziyani eslab, ushbu chora banklar moliyaviy muammolar tufayli tizimli inqirozga olib kelishi mumkin bo'lgan holatlarda qo'llaniladi. Bank inqirozi sabablari Bank inqirozi boshlanishidan oldin, bu holatning iqtisodiy holati, bu tizimning iqtisodiy holati. Birinchidan, aktivlarni tezda sotish, qimmatli qog'ozlar, kredit portfelining sifatini ta'minlash qobiliyati. Kredit stavkalarini qisqartirishni faol rag'batlantirish, uzoq vaqt davomida - bu inqirozni saqlash omilidir. Faol ko'tarish stavkalari kredit portfelining ahvoli yomonlashishi, kreditlarni haddan tashqari baholash va xatarlarni oshirish. Inflyatsiya bir vaqtning o'zida bir vaqtning
o'zida pasayishiga ta'sir qiladi foiz stavkalariOmonatlarning pasayishi va omonat uchun rag'batlantirishning etishmasligi. Mablag'lar amortizatsiya paytida bank aktivlari, shuningdek, banklarning foydasi yuqori ko'rsatkichga ega bo'lgan taqdirda, banklarning foydasini oshirishi mumkin. Inqirozning bank tizimidagi ta'siri Inqiroz salbiy ta'sir qiladi bank tizimi va mamlakatning iqtisodiy holati, chunki bu qon aylanish tizimi. Busiz, kompaniyaning moliyaviy resurslarini moliyaviy operatsiyalarni bajarish va qayta taqsimlashning iloji yo'q. Inqirozni tasniflashi mumkin: Kutilmagan, makroiqtisodiy ko'rsatkichlarga qarab va kompaniyani nazorat qiluvchi; Bashorat qilingan, bunday inqirozlar jamiyat ekspertlari va a'zolarini kutmoqdalar; Barqaror yoki tizimli, ular bank tizimining nomuvofiqligidan kelib chiqadi. Kredit tashkilotlari qarz oluvchilarga o'z majburiyatlarini bajara olmaydilar yoki aktivlarning eskirishi bo'ldi. Bank sektorida inqiroz So'nggi bir necha o'n yilliklar davomida bank sohasi turli inqirozlarga uchradi. Shunday qilib, 80-yillarda Buyuk Britaniyaning kichik kredit tashkilotlarida ularning mavjudligini deyarli to'xtatdi. Bu Angliya pul-kredit siyosati bankini mustahkamlagandan keyin amalga oshirilayotgan iqtisodiy o'sishning natijasi edi. Norvegiya banklari moliya bozorlarini nazorat qilishga undaydi, chunki ular mamlakatning byudjet siyosatiga bog'liq edilar. 80-yillarning oxirlarida ustav kapitali daromadlar pasayishi va yo'qotishlarning o'sishi bilan bog'liqdir. Yaponiyaning inqirozi, 1993 yilda bu sodir bo'ldi o'z tuzilishi Mamlakat iqtisodiyoti. Eksport, to'g'ridan-to'g'ri tashqi bozordagi kompaniyalarga, ko'chmas mulk narxi va yer. Jamiyatning aksariyat a'zolari buni yaxshi sarmoya deb bilishgan, ammo 1993 yilda ushbu bozorda bu bozorda bumom bor edi va natijada eng kuchli pasayish kuzatildi. Keng ko'lamli bank inqirozi 2007-2008 yillarda sodir bo'lgan tarixiy inqiroz 2007 yillarda AQShda ipoteka inqirozi, bankrotlik kredit tashkilotlariva fond narxlarining pasayishi. U ko'plab jahon banklarining likvidli inqiroziga ega bo'ldi, ular sotib olish uchun mashinalarni chiqarishni to'xtatdilar, bu esa avtomobilsozlik bilan bog'liq mahsulotlarga talabning
pasayishini qo'zg'atdi. Shundan so'ng, u o'z harakatlarini ishlab chiqarishga olib keldi va uning pasayishi, shuning uchun iqtisodiyotning barcha sohalari ta'sir ko'rsatdi. Bugungi pozitsiyani uning ikkinchi to'lqini deb atash mumkin, bu har xil sanktsiyalar joriy etilishi bilan kuchayib borayotgan yagona farq. Geosiyosiy va moliyaviy xavflarni kuchaytirish. XVJ rahbari iqtisodiy ahvol asta-sekin normal holatga qaytishi ta'kidlangan, ammo u hali ham sezilmagan. Bank inqirozi: Buni qanday tan olish kerak? Moliyaviy inqirozning turi, o'nlab turli xil ta'riflar - bank inqiroziga ega bo'lgan murakkab hodisa. Qanday qilib uni namoyon qilishdan oldin tan olish kerak, savol murakkab. Bank tarkibining barqarorligi ichki va tashqi mexanizmlarni buzishi mumkinligini aytish mumkin emas. Pul tizimi balansining buzilishi raqobatchilar, bankrotlik yangiliklari tomonidan chiqarilgan o'z-o'zidan paydo bo'lishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Yangiliklar mijozlari tomonidan tashlanadi, boshqalari esa kreditlarni to'lash uchun kredit berishga qaror qilishadi, ularni to'lash haqiqatligi to'g'risida kechiktirilishi mumkin. Global inqiroz sifatida boshqa hodisalar tufayli keyingi mijozlarning xatti-harakati omillari qo'zg'atilishi mumkin emas. Bankning majburiyatlarini bajarish uchun bankning majburiyatlarini bajarmaganligi muayyan omonatlarga nisbatan sodiq ahvolni ta'minlaydigan va kredit berish choralarini kuchaytiruvchi muassasalar siyosatining vakolatli boshqarmaida hal qilinishi mumkin. Jahon banki inqirozi va engish usullari XX asrda AQSh, Yaponiya, Buyuk Britaniya, Ispaniya, Norvegiya, Finlyandiya, Shvetsiya Jahon banki inqirozlari. Va ularning usullari tabiiy ravishda halokatga qarshi kurashda ijobiy xalqaro tajribani ko'rsatib, eng ko'p og'irlik qiladi. Amaliy chora-tadbirlar kompleksi quyidagilarni o'z ichiga oladi: Bankrot banklarni yo'q qilish va omonatchilarni himoya qilish uchun hissa qo'shish korporatsiyasini yaratish. Faoliyat inqirozning shartlari paydo bo'lishini qo'zg'atadigan bank tuzilmalaridan litsenziyani chaqirib oling. Muvaqqat banklar uchun shartnomalarni saqlash bo'yicha banklar uchun aktivlarni qayta tiklash. Oyoqlarda eng tezkor bo'lgan tuzilish bilan birlashing. Sog'lom bankning kuchsiz, ammo ikkita zaif


tomoni bilan birlashishga ruxsat berdi. Markazlashtirilgan yoki markazlashtirilmagan usullar bilan aktivlarni sotib olish. Inqirozdagi inqirozlar davrida bank faoliyatini barqarorlashtirish uchun kompleksda umumiy qabul qilingan va boshqa choralarning maksimal soni qo'llaniladi, ular umumiy o'zaro ta'sirda inqiroz tartibsizliklari natijasida yuzaga kelishi mumkin. Inqiroz turlari Inqirozlar mintaqalar va rivojlanish va rivojlanish sabablariga ko'ra tasniflanadi. Anjuman sohalarida inqiroz turlari: Qarz, valyutani, bank ishi, boshqa. Birinchi turdagi inqiroz to'lovlar balansi inqirozligi va barqaror o'zgarishlarga olib keladigan omillarni rivojlantirish tufayli yuzaga keladi valyuta kurslari. Ikkinchi turdagi inqiroz davlat to'planishidan kelib chiqadi. qarzlar va uzoq muddatli to'lov hisoblari, valyuta inqirozini qo'zg'atish. Uchinchi tipis banklar va kompaniyalarning xususiy qarzini va narxlarning pasayishi bilan bog'liq. To'rtinchi turdagi inqiroz davlat siyosati va jismoniy shaxslar tomonidan qarzlarni to'plash bilan bog'liq, inflyatsiyani va davlat valyutasiga ishonchsizlik bilan ta'minlaydi. Shunday qilib, inqiroz hodisalari qarz majburiyatlari bilan chambarchas bog'liq, ularning paydo bo'lishining sabablari va to'planishi sabablari bank tizimini barqarorlashtirish uchun davlat aralashuvini talab qiladi. XX asrda bank inqirozi So'nggi 50 yil ichida bank inqirozi 50 dan ortiq turli mamlakatlarning moliyaviy barqarorligiga ta'sir ko'rsatdi. XX asrdagi eng jiddiy bank inqirozi: 1929-1933 yillarda AQShda va 70-yillarning oxirida. Sababi: obligatsiyalarning eskirishi va ular bo'yicha dividendlarni to'lash tugatilishi. Chiqish natijasi: Federal depozitlarni sug'urtalash fondlarini yaratish. 1980-yillarda Buyuk Britaniyada. Ko'chmas mulkning ko'chmas mulkiga olib borilgan kichik banklar jabrlangan. Qamoqqa olingan holda ko'chmas mulk narxlarining uchinchi yiliga nisbatan pasayib ketdi. 1970-1980 yillar Shvetsiyada. Inqiroz aholi va kompaniyalarning qarzini ko'paytirishga olib keldi. Ko'chmas mulk uchun yuqori narxlar rekord darajada pasayib, ijara to'lovlari pasaygan, moliyaviy kompaniyalar zarardan aziyat chekdilar. Finlyandiyada 1990 yillar. SSSR parchalanganidan keyin tashqi iqtisodiy aloqalar yo'qotganligi sababli ko'plab kreditlar xorijiy valyuta. 1980-


yillardagi Norvegiyada. Banklarning raqobatbardoshligini pasaytirish hisobiga dergurual moliyaviy bozorlar bilan muzokaralar olib borilgan yo'qotishlar keltirildi. Ispaniyada 1978 yil, yangi avlodning kichik banklari shikastlangan, xavfli operatsiyalar va tajribasiz savdogarlarga joylashtirilgan. 1993 yilda Yaponiyada eksportga bog'liqlik, ko'chmas mulk narxlarining oshishi tufayli. Ko'chmas mulkka kiritilgan investitsiyalar vayron bo'lib, narxlarning keskin pasayganidan keyin vayron bo'ldi. Yangi bank inqirozi Yangi bank inqirozi har yili Rossiyani tom ma'noda va'da qilmoqda. Ammo, hatto noqulay sharoit va dunyoga qaramay iqtisodiy beqarorlikRossiya Federatsiyasi hukumati asta-sekin qarshilik ko'rsatmoqda, bunda barcha tuzilmalarning barqarorligiga erishish va barqaror ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan maxsus choralarni ko'radi. Bank inqirozi va uning aks sadolari allaqachon kichik barqaror banklarni arenadan olib tashladilar, bir xil tez sur'atlarli ishchilar, ba'zilari kichik yo'qotishlarga duch kelishadi, ammo ulardan yuz o'girishadi. Hukumat inspektsiyani belgilab, banklarni tozalash bo'yicha bir qator choralarni ko'rdi, ular qonuniy institutlar aniqlandi, ularda fikr yuritadigan operatsiyalarni amalga oshirib, chet elda mablag 'ajratib, fikr yuritadigan operatsiyalarni amalga oshirdi. Bir qator banklar litsenziyani yo'qotdilar, ba'zi menejerlar jinoiy javobgardir. Ommaviy bankrotlik haqidagi banklarning imkoniyatlari Ommaviy bankrotlik tgrisidagi banklar har doim, ayniqsa jahon iqtisodiy inqirozining hozirgi holatida. Ta'kidlash kerakki, 2016 yil boshida Rossiyada bir nechta ommaviy bankrotlik to'lqini bo'lib o'tdi, ulardan kam darajada ishbilarmonlik muhitining noqulay rivojlanishiga olib keladi va Rossiya Federatsiyasining majburiyatlari va me'yoriy hujjatlari bajarilishini mutlaqo ravishda rad etishga olib keldi. Bir qator bank tuzilmalari faoliyat olib borish uchun litsenziyani bekor qilish to'g'risida xabarnoma oldi. Qasddan tozalashning o'zgarishi ma'nosiz. Futumed Banklarning yopilishi, mijozlarga va davlatga ishonib topshirilgan majburiyatlardan noqonuniy foydalanish uchun ogohlantirishlarni qabul qildi. Badiiy, firibgarlik, xorijda mablag'ni eksport qilish - Rossiya banklarining yopilishining haqiqiy sabablari, shu jumladan Rossiya banklarining


majburiy, katta ro'yxatiga. Aleksey Vyazovskiy Ekspert, "Oltin Mint" ning vitse-prezidenti: Har qanday inqiroz davridagi boshpana boshpanalari oltindir. Agar siz har qanday aktsiyaning vahima haqidagi hikoyani, hatto rus, hatto chet elda, shuningdek, narxda o'sishni boshlaydigan birinchi narsa. Bundan tashqari, oltin inflyatsiyaga qarshi mahsulotdir. Ushbu aktiv tovarlar va xizmatlar narxlarining oshishiga olib keladi. Oltindagi investitsiyalarning o'ziga xos shakli sifatida, tanlov investitsiya tangalari va ingofotlari o'rtasida. Ikkinchisi Rossiyada unchalik mashhur emas, chunki ulardan beri (oltin sarmoyaviy tangalardan farqli o'laroq) QQS bilan 18% olinadi. Ular. Xuddi shu hajmdagi oltin va namuna tangadagi kabi oltin uchun siz 18 foizni ko'proq to'laysiz. Tangalar bozoriga kelsak, Avstraliya (Kanguru), Avstriya (Fierarbouno) va Kanada (Maple barglari) Rossiyadagi eng katta talabdan zavqlanmoqda. O'tgan yil davomida ular dollarga nisbatan 10 foizga o'sdi. Yangi yilda oltin investitsiyalar tangalar yana 7% qo'shildi. "Anderida" xalqaro guruhi (AFG) Xalqaro moliya guruhi (AFG) kompaniyasining boshqaruvchi hamkori va asoschisi, mustaqil moliyaviy maslahatchi: Albatta, men inqirozning 100% paydo bo'lishiga ishonchingiz komil bo'lsa, men bajarilishi mumkin bo'lgan savolga javob beraman. Ammo birinchi navbatda mening qarzdorlik maslahatchisi, rasmni butunlay bezatmasdan namoyish etish va kelgusi bir necha yil ichida yuzlab yillar davomida yuzlab yil davomida yuzlab yil davomida yuzlab yillar davomida daromad olishiga yordam berishdir ... Nega bunday savol bera olmaysiz va bu erda muammo nima? Aftidan, sarmoyadorlar har doim yaqin kelajakda eng yaxshi natijalarni ko'rsatadigan eng yaxshi aktivlarni izlashlari kerak. Va vaziyat o'zgarganda, investor boshqa aktivlarga borishi kerak, bu esa o'z navbatida eng yaxshi natija ko'rsatadi. Chiroyli, ammo shunga qaramay, haqiqat bilan hech qanday aloqasi yo'q ertak. Qisqa intervallarda bu investor omadli va u bozorni egallaydi, ammo uzoq muddatli, oddiy indeks investorlari doimo foydali bo'lish uchun bo'ladi. Ishonchim komilki, 100% bu inqiroz bo'ladimi? Agar u bo'lsa, bu inqirozning portlash to'lqini bo'lishiga ishonchingiz komilmi? Kelajak, ayniqsa iqtisodiyotda, bashorat qilish deyarli mumkin emas, siz faqat
hozir bo'lgan tendentsiyalarni muhokama qilishingiz mumkin. Masalan, maqolani haddan tashqari oshirib yuborilganligi va kelajakda pasayishi ehtimoli katta bo'lishi ehtimoli katta bo'lishi mumkin. Biroq, yog 'narxi faqat bir yildan keyin, balki 3 oydan keyin ... va hech kim aytmaydi ... Shuning uchun investitsiya strategiyalari universal bo'lishi kerak, bu esa kelasi hafta, oyiga, oyiga yoki keyingi 5 yil ichida, boshliqlarga yoki kelgusi 5 yil ichida nima bo'lishidan qat'i nazar, bizda daromad olishimiz va moliyaviy maqsadlarimizga erishishga imkon berishi kerak. Har doim nima ishlaydi? Masalan, indeks fondidagi doimiy investitsiya strategiyasi. Agar siz o'rtacha taktikani ishlatsangiz, hatto inqiroz siz uchun muammo bo'lmaydi, o'rtacha 10-20 yil davomida sizda kreditdan ko'ra ko'proq daromad olasiz. Bundan tashqari, bu holatda siz uchun inqiroz arzon munosib aktivlarni sotib olish qobiliyatidir. Bu tafovutlar qanchalik eng yaxshi deb hisoblanishi mumkin bo'lgan buferlar shunday bo'ladi. Inqirozdan qo'rqqaningizda nima qo'rqqaningiz haqida o'ylaysizmi? Sizning qimmatli qog'ozlaringizning qiymatidagi o'zgarishlarmi? Agar siz ulardan daromad olishni istasangiz, dividendlar, kupon oligatsiyalardan olinadigan daromad va boshqalarga qaratilgan bo'lsangiz? Aktivni tanlash muhim emas, sizning uzoq muddatli moliyaviy strategiyangiz muhim ahamiyatga ega, bu esa kelajakka ishonch bilan qarashga imkon beradi, hatto aktsiya narxlari tez uchib ketsa ham. Albatta, birja bozorlarida vahima qo'zg'ashga turli xil aktivlar. Himoya aktsiyalaridan vaqtinchalik novdalarni kamaytirish uchun foydalanish mumkin (inqiroz o'sib borayotgan yoki kamaytirilgan kompaniyalarning aktsiyalari). Qoida tariqasida, bular aholining muhim ehtiyojlarini qondirmaydigan kompaniyalardir. Salomatlik, tezkor ovqat, chakana savdo, mahsulot ishlab chiqaruvchilari - ularning barchasi inqirozni osonlashtiradi. Aksincha inqirozda o'sib borayotgan kompaniyalar mavjud - masalan, oltin qazib olish. Siz inqiroz zaiflikka ta'sir qiladigan va bunday kompaniyalarga sarmoya kiritishga yordam beradigan kompaniyalarning misollarini keltira olasiz! Sizga shunchaki eslatib o'tamizki, bozor o'sishi davrida ular odatda butun iqtisodiyot kabi unchalik yaxshi o'smaydi. To'lashingiz kerak bo'lgan hamma narsa uchun! Ko'pincha ular himoya aktiv sifatida oltin haqida gapirishadi. Men oltinga sarmoyaga qarshiman, bundan tashqari, men boshqa mahsulotni sotib olish kabi, oltin sotib olishni investitsiyalarga jalb qilmayman. Investitsiyalar - bu daromad o'zini o'zi olib keladi. Kompaniya obligatsiyalar bo'yicha dividendlar yoki kuponlarni to'laydi, ko'chmas mulk sizni ijaraga oladi. Sizga oltin nima olib keladi? Faqat uning mazmuni uchun xarajatlar! Katta kirish chegarasi bo'lgan ko'proq kasbiy vositalar mavjud - tijorat ko'chmas mulkning turli xil variantlari, biznesga investitsiyalar, to'siq fondlari. Ammo ular individual baholashni talab qiladi va shuning uchun men ular haqida gapirmayman, bu alohida va katta maqola mavzusi. Men sizga global inqirozga ishongan bo'lsangiz, nima qilishingiz mumkinligini va'da qildim. Bundan tashqari, ushbu vositada inqiroz ro'y bermasa, zararni oldini olishga yordam beradi. Siz mustaqil ravishda tarkibiy mahsulotning muayyan analog'ini yaratishingiz mumkin. Buning uchun sizga kerak bo'ladi: 1. AQShning qarziga sarmoya kiritadigan yuqori sifatli obligatsiyalar fondi. Qoida tariqasida, bunday mablag'lar har oyda dividendlarni to'laydi (masalan, Jnk, GG). 2. Oyiga bir marta dividendlar olasiz, bu dividendlar inqiroz paytida qattiq yoki tushish niyatida bo'lgan aktivlar uchun imkoniyatlarni sotib olishlari kerak va ularni qatl qilishdan oldin saqlang. Masalan, josuslik poydevoridagi variantni qo'ying (inqiroz paytida s & p indeks yoki Vix o'zgaruvachanligi indeksi bo'yicha fyuchers) (bu fyuchers) va qo'ng'iroqlar parametrlari (inqiroz paytida kuchli o'sib boradi). Variantning bajarilishi etarli darajada etkazib berilishi kerak, qaerda, qaerda, aktivning narxi uchadi. Bank inqirozining xususiyatlariga ko'ra ularning xususiyatlariga ko'ra, ularning xususiyatlariga ko'ra, ikki darajali va yuzaki qarash mumkin. Birinchi holda, bu shakllar har doim ham ravshan emas ("qurolsiz ko'rinishga ko'rinmaydi" va ularni aniqlash uchun ularni aniqlash uchun bank sektoridagi vaziyatni tahlil qilish kerak. Ushbu sohadagi inqiroz holatining bunday shakllari ushbu sohadagi vaziyatda sharoitlar yoki inqiroz voqeligini tashkil etadigan omillar yoki ular ajratilgan bo'lishi mumkin bo'lgan omillar deb hisoblanishi mumkin. Qoida tariqasida ular inqirozning dastlabki bosqichiga tegishli, agar u faqat sezilmasa, kuchning siridir. Sirtning namoyon bo'lishi tizimli inqiroz Odatda ushbu muammoga qiziqqanlarning barchasiga ma'lum. Bularga quyidagilar kiradi, masalan, quyidagilar: Faoliyat hajmining keskin kamayishi yoki ko'p sonli banklarning amaldagi tugatish asosiy operatsiyalar (Mijoz to'lovlarini sezilarli kechikishlar yoki to'liq to'xtatib turish, kredit operatsiyalarining "muzlatish", ularning hissasi va omonatlari va boshqa operatsiyalar bo'yicha noroziliklar. Bank litsenziyalarining aksariyat sharhlari Markaziy bank tomonidan; Banklararo bozorning deyarli bir lahzali yo'qolishi (keyin yangisini yaratish kerak); Banklardan o'rtacha bozordan farqli ravishda turli xil sharoitlarda operatsiyalarni amalga oshirishga tayyorligi to'g'risida nisbatan ko'p sonli takliflarning paydo bo'lishi; barcha banklar va umuman moliya institutlarining umumiy qismida vahima kutimida keng tarqalgan; Vizual bo'lmagan tugatish protsedurasini faollashtirish. Tizimga zarba berishning sirt shakllari inqirozning "yonmasligi" fazasi va hech bo'lmaganda oxirgi bosqich uchun xosdir. Tizim inqirozining asosiy oqibatlari Bank inqirozining oqibatlari juda xilma-xil bo'lib, ular bank ishi bilan bog'liq ba'zi bir tomonlar uchun farq qiladi. Umuman jamiyat uchun Tizim inqirozining hujumi va uni engish vositasi: Umumiy jamoat kapitalini, milliy boylik miqdori, ishlab chiqarishning pasayishi, yalpi ichki mahsulotning pasayishi (bundan buyonnotter - YaIM); Fongay va moliyaviy hisobsizlik, iqtisodiyotning yuqori darajada demontaj qilish; Iqtisodiyotdagi vaziyatning yomonlashishi, bunday vaziyatni baholash (shu jumladan xorijiy tadbirkorlik subyektlari) va uni takomillashtirish istiqbollari; ijtimoiy munosabatlar sohasida kuchayish va paydo bo'lgan stressni tezda olib tashlash zarurati; tashkilot va boshqaruvga nafaqat bank sektori, balki butun iqtisodiyot va bunday yondashuvlarga asoslangan amaliy faoliyat turlarini amalga oshirish zarurati; Ko'proq ahamiyatsiz ravishda kutilmagan xarajatlarga duch kelish zarurati. Bank mijozlari uchun Xuddi shu jarayon: Inqirozda omon qololmaydigan banklar tomonidan ishonchli bo'lgan pulning katta yoki kamroq qismini yo'qotish; Biznes sharoitlarini aniqlash (korxonalar, tashkilotlar, yakka tartibdagi tadbirkorlar uchun), bank xizmatlari jismoniy shaxslar; mamlakatdagi


iqtisodiy vaziyat yomonlashishi, ularning banklar oldida kechikish va umidsiz qarzdorliklarning moliyaviy holatini buzish; oldingi yuzlar ishdan chiqqan bo'lsa, boshqa (ishonchli) banklarni qidirish zaruriyati; Ehtimol, inqiroz to'lqinidan omon qolishga muvaffaq bo'lgan va ularning faoliyatini davom ettirgan banklar bilan aloqalarni qayta ko'rib chiqish kerak. Butun bank hamjamiyati uchun Oqibatlari quyidagicha bo'lishi mumkin: bank kapitalini kamaytirish; bank sektorining aktivlarining qiymatini pasaytirish; Mablag 'bankining mijozlarini tortib olish ishonchli banklardan ham (bank tizimining resurs bazasini kamaytirish); Bank kredit portfellari sifatining yomonlashishi; banklarning majburiyatlari va aktivlari o'rtasidagi tafovut va vaqt jihatidan nomuvofiqlikni paydo bo'lish yoki kuchaytirish; To'lovlilik va likvidlik banklarining ko'proq yoki kamroq to'liq yo'qotishlari; umuman banklarga bo'lgan ishonch; operatsiyalar va foydani kamaytirish; Mijozlar o'rtasida mijozlar o'rtasidagi mijozlarni qayta taqsimlash; Mijozlar munosabatlarining xususiyatini aniqlash zarurati; Davlat hokimiyati organlari tomonidan davlat hokimiyati organlari tomonidan yordamchi tashkilotlar bilan boshqariladigan bank sohasini tartibga soluvchi jamiyat bilan munosabatlardagi keskinlikning paydo bo'lishi; Bank muassasalari tarmog'ini kamaytirish (banklarning geografik yoki chekka bo'linmalari). Bank mutaxassislari mehnat bozorida salbiy tendentsiyalarning paydo bo'lishi; Rivojlanish strategiyasiga, faoliyatning turli sohalariga va banklardagi boshqaruvni boshqarishning barcha jarayonlariga nisbatan hech bo'lmaganda hech bo'lmaganda tartibga solish zarurati; Vaziyatni jismoniy topishga mo'ljallangan tadbirlarda ishtirok etish, shu jumladan o'z mablag'lari. Shu bilan birga, sanab o'tilgan mahsulotlarning har biri batafsilroq dekodlash imkonini beradi. Shunday qilib, bank inqirozi nomaqbul emas, kuchli umumiy iqtisodiy va ijtimoiy oqibatlarga olib keladi. Tizimni bank inqirozining barcha mumkin bo'lgan oqibatlari orasida ijobiy yoki foydali deb talqin qilinishi mumkin bo'lgan bitta narsani topish mumkin emas. Inqirozning faqat uzoqroq oqibatlari, inqirozning o'zi emas, balki jamiyatning o'zi, unchalik aniqlik bilan tahlil qilish, munozarali tahlil asosida qabul qilinadigan to'g'ri qarorlarni amalga oshirish uchun ijobiy bo'lishi mumkin. inqirozning paydo bo'lishining sabablaridan.
Amaliy muammolar 2011 yilda bank sektori yalpi ichki mahsulotga bo'lgan aktivlarining yalpi ichki mahsulotga bo'lgan munosabati 74,8 foizdan 76,3% gacha ko'tarildi. Shaklda. 1.1 Jadval shakli Rossiyadagi belgilangan ko'rsatkich bo'yicha BRICTlar va Evropa Ittifoqi bilan ko'rsatilgan ko'rsatkichning qiyosiy ma'lumotlarni taqdim etadi. Anjir. 1.1. 2011 yilda bank sektorining kapitalining yalpi ichki mahsulotga nisbati, yilni 0,9 foiz darajaga kamaytirdi. 2011 yil yakunlari bo'yicha resurslar bazasini shakllantirishning asosiy manbai jismoniy shaxslarning omonatlari: ularning hajmining YaIMga nisbati 21,7% ni tashkil etdi va 21,7% ni tashkil etdi. Moliyadan tashqari tashkilotlarning YaIMga bo'lgan depozitlarining yalpi ichki mahsulotdagi munosabati 2 foizga o'sdi va 15,3% ni tashkil etdi. Yalpi ichki mahsulotga chiqarilgan umumiy miqdordagi kreditlar hajmi 3,6 foizga o'sdi va 52,6% ni tashkil etdi, ularning bank tarmog'i aktivlarining umumiy hajmini 3,4 foizga oshirdi va 68,9% ni tashkil etdi. Notijorat tashkilotlar va jismoniy shaxslarga YaIMga nisbatan kreditlarning yalpi ichki mahsulotga bo'lgan munosabati 42,6 foizni tashkil etdi. 2011 yilda joriy Co. soni 34 donaga kamaydi - 978 tashkilotga kamaydi. 2011 yil davomida 22 koda litsenziyalar bekor qilindi; Qayta tashkil etish munosabati bilan qo'shilish shaklida 18 KO davlat ro'yxatidan o'tkazilishi amalga oshiriladi; Amalga oshirish uchun litsenziya oldi bank operatsiyalari Beshta yangi CO. Shunday qilib, 2011 yilda so'nggi yillar tendentsiyasi tegishli CO. sonining qisqarishi saqlanib qoldi (1.2-rasm). Anjir. 1.2. Yorliqda. 1.1 Tugatilgan CO. 2007-2011 yillarga mo'ljallangan ma'lumotlar keltirilgan. (Taqqoslash uchun ushbu yillar davomida tugatilgan banklar soni to'g'risidagi ma'lumotlar) ko'rsatilgan. 1.1-jadval. Tugatilgan CO ning soni. Rossiya Federatsiyasida tugatilgan CO AQShda tugatilgan banklar 2011 yilda amaldagi Co-ning qisqarishi Rossiyaning aksariyat mintaqalari uchun odatiy hol edi: viloyat banklarining soni 487 dan 466 yilgacha pasaygan. Mintaqaviy banklarning o'sish sur'atlari (7,8%) o'sish sur'atlaridan past bo'ldi Bank sektori aktivlari (23, 1%). Natijada, umumiy aktivlardagi mintaqaviy banklarning aktivlari ulushi 13,7 dan 12% gacha pasaydi. Yilning poytaxti yil uchun 5,5 foizga yoki 33,4 milliard rublga ko'paydi. (Bank sektori kapitali 10,8% ga yoki 509,8 milliard
rublgacha). Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2011 yilda bank sektori va bank nazorati bo'yicha hisoboti. M.: Rossiya bank binosi. 2012 yil 2012 yil. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki va Federal depozital sug'urta korporatsiyasi (FDIC) ma'lumotlari. 2008 yildagi inqirozni engib o'tish uchun Rossiya markaziy banki qulab tushgan banklarni reabilitatsiya qilishning juda shubhali tizimini ochdi, bu esa bank tizimini yanada rivojlantirishni oldindan belgilab qo'ydi So'nggi oylardagi voqealar, yirik banklar Rossiyada muntazam ravishda shoshilinch ravishda, nisbatan ko'plab suhbatlar va bank inqiroziga oid ko'plab suhbatlar va prognozlar mavjud. Bank sektoridagi tadbirlarning barcha ahamiyati bo'yicha, menimcha, sodir bo'layotgan barcha narsalarga nisbatan taniqli printsipni qo'llash orqali cheklash kerak: alohida-alohida uchib ketadi. Qulash uchun xatolardan Ta'riflardan boshlaylik. Masalan, XVJ bank inqirozining yagona ta'rifi yo'q, masalan, banklar ommaviy tartibda pul mablag'larini qabul qilish yoki to'lovlarni amalga oshirish yoki to'lovlarni amalga oshirish va to'lovlarni amalga oshirishda mijozlar uchun majburiyatlarini bajara olmaydigan vaziyatni tushunmaydi Vaziyatdan chiqish katta miqdordagi byudjet mablag'lari yoki markaziy bank mablag'larini sarflashi kerak. Odatda, bank inqirozi bank tizimining katta qismini tashkil etuvchi etarlicha yirik banklar mavjud bo'lganda, ularda bank tizimining muhim qismini tashkil etuvchi etarlicha yirik banklar mavjud, masalan, bank tizimining muhim qismini tashkil etuvchi etarlicha yirik banklar mavjud (masalan, 1980 yillarning oxirida Amerikadagi kreditlar inqirozlari bor edi) -Svisviylar uyushmalari, ammo inqiroz hodisalari domino printsipiga tushib qolgan holda, ular ko'pincha bitta bankning navbatdagi omonatlarini ko'rib chiqishadi Shaxsiy. Bank inqirozining mavjudligi to'g'risida gaplashish zarur va bu banklar qiyinchiliklarga duch kelganligi sababli tashqi "tizimli" sababning mavjudligi. Bu milliy valyutaning devalvatsiyasi yoki alohida iqtisodiy inqirozning devalvatsiyasi, bank balansi va aktivlar (qimmatli qog'ozlar yoki quruqlik) qiymatidagi o'tkir kreditlar hajmining o'sishi bo'lishi mumkin. banklar tomonidan kreditlar berishda omonatlar sifatida. Katta bo'lsa ham, bir aniq, aniq bo'lsa ham, deyarli hech qachon tizim inqirozini keltirib chiqarmaydi, bu ichki nazorat va xatarlarni boshqarish
tizimining zaifligi tufayli 1995 yilda bankrot bo'lgan bankrotga olib kelishi kerak. Rossiyadagi bank inqirozining aniq namunasi 1998 yildagi tadbirlar bo'lib, ko'plab yirik xususiy banklar mijozlar uchun majburiyatlarini bajara olmagan. Iyul-iyul oylarda ikkita yirik bank - "SBS-Agro" va Inkombank bilan bog'liq muammolar yuz berdi, ular ularni to'lovga qodir emas, ammo boshqa banklarning ishlashiga ta'sir qilmadi. Va 17-avgustdan keyin hukumat ularning qarzlari uchun pul to'lay olmaganidan keyingina boshqa banklar bilan boshlang'ich va xorijiy valyutada omonatchilarni ushlab turgan omonatchilar ahamiyatsiz edi Omonatning bir qismi, hatto Rossiya bankida qabul qilingan Quasi tomonidan foydalanish tizimidan foydalanishga rozi bo'lmagan bo'lsak ham. Inqirozdan chiqish uchun Markaziy bank bank tomonidan qo'llab-quvvatlash (kreditlar) va noan'anaviy-markazlashtirilgan ko'p tomonlama tozalash uchun an'anaviy sxemalardan foydalangan; Natijada, 1998 yil oxiriga kelib, Rossiya bank tizimi o'z faoliyatini tikladi va inqiroz davriga qarshi tura olgan banklar faoliyatini davom ettirdilar. Markaziy bankning saxiyligi 2008 yildagi voqealar inqiroz terminologiyasidan foydalanish yanada qiyinroq. Bir tomondan, aniq tashqi zarbalar paydo bo'ldi (neft narxi pasayishi va fond bozori, rubl, iqtisodiy inqirozni devalvatsiya qilish); Boshqa tomondan, aholining banklardan depozitlarining inqiroz va shkalada chiqib ketishi 1998 yil darajasiga nisbatan taqqoslanishi (depozitlarning 20 foizi), banklarning Markaziy bank tomonidan faol kreditlash eng ko'pgidek, bu eng muhim kredit berishga olib keldi ulardan nafaqat to'lovlarni amalga oshirishi va pulli mijozlarni jalb qilish, balki Markaziy bank rublülünüğü, keyingi devalvatsiya tufayli, banklarga ruxsat berilgan hollarda barqarorlik kursidan iborat bo'lib, bankka olib borilayotgan valyutaga olib kelishi mumkin. Inqirozning birinchi bosqichida etkazilgan zararni qoplash va kompensatsiya qilish. Garchi bir nechta banklar boshlig'i - "globerlar", "Globerlar", KIT Finance, SVIazbank "," Domino effektini "olib borishga qodir emas. Shuni yodda tutish kerakki, hukumatning birinchi anti-tadbirlarida allaqachon ikki yirik bank (Sberbank va VTB) uchun kuchli yordam ko'rsatildi, bu esa yuzlab milliard rublni qabul qildi. Aftidan, ushbu ikki bankning barqarorligida "Sberbank", 2015 yilning bahorida qabul qilingan
kreditning bir qismi, 2015 yilning bahorida to'langan kreditning bir qismi, kredit kreditini to'liq qaytardi (500 milliard rubl) o'z kreditini tikladi. VTB hatto natijada olingan kreditni to'lashga harakat qilmadi. Shubhasiz, davlatning o'sha paytda juda katta barqaror rol o'ynadi. Davlat nazorati muammosi Va bu erda biz juda muhim kuzatuvga keldik: 2008 yilga kelib, davlatning bank tizimidagi ulushi 50% va aktivlar hajmida va aholiga hissa qo'shganligim bo'yicha. Va inqiroz davrida davlat banklarining hal qiluvchi qo'llab-quvvatlanishi (byudjet pullari, shuningdek, Veb va Roselxozbank), davlat ularni hech bo'lmaganda saqlamoqchi ekanligini ko'rsatdi. Agar biz Rossiya bank tizimining yana bir 20 foizi chet el kapitali ishtirokidagi banklar tomonidan banklar tomonidan nazorat qilinsa, bu inqirozdan juda uzoqqa cho'zilgan bo'lib, bu tizimning 30 foizi tegishli ekanligi aniqlandi. Rossiya xavfiga pozitsiya zonasi Xavfli Xususiy biznesga tushib ketdi. Biroq, barcha xususiy banklar bir vaqtning o'zida qulab tushishini tasavvur qilish juda qiyin va bu potentsial inqirozning bo'shlig'ini yanada kuchaytiradi. Shunday qilib, bank kapitalida davlatning ulushi Rossiyada bir xil inqirozli jarayonlarga qarshi turadi. Ma'lum darajada, ushbu rasm Xitoy bank sektoriga o'xshaydi - faqat dangasa, ekspertlar balans balansida bashorat qilingan, mutaxassislar yirik inqirozlar bilan taxmin qilinmoqda, ammo davlatlar uchun davlatlarning aktsiyadorlari tomonidan rejalashtirilgan Vaziyatni haqiqiy pul chaqirish yordamida, keyin oddiy buxgalteriya simlari yordamida saqlang. Bugungi kunga qadar davlatning Rossiya bank tizimidagi ulushi 70 foizdan oshdi (xorijiy kapitalli banklarning ulushi kamaydi), shuning uchun ushbu "qarshi vaznli" kuchlari shubhasiz kuchayib boradi, ammo salbiy oqibatlarga olib keladi hissiyot. Rossiyada 2008 yildagi bank inqirozini engish qiymati juda katta edi - Rivojlanish markazi hisob-kitoblariga ko'ra, bu yalpi ichki mahsulotning 7,6 foizini tashkil etadi, ammo ushbu mablag'lardan foydalanish samaradorligi juda past edi. Bir tomondan, yordamning aksariyati davlat banklaridan, menejment tizimidan inqiroz yaxshiroq bo'lmadi. O'shandan beri deyarli har yili federal byudjet davlat banklarini qo'llab-quvvatlash uchun bir shaklda yoki boshqa shaxsni ajratib turadi. Boshqa tomondan, 2008 yildagi inqirozda Markaziy bank hamkorlik qilingan banklarning mohiyatida juda \
shubhali tizimni ishga tushirdi. Dunyo amaliyot shuni ko'rsatadiki, bankning qo'llab-quvvatlashi haqiqiy bo'lmagan bankrotlik kelguniga qadar taxmin qilish mantiqiy bo'ladi, agar u sodir bo'lsa, tanazzul bankni yo'qotish tiklanmaydi. Biroq, ko'pincha Rossiyaning dunyodagi tajribasi bu farmon emas, bundan tashqari, har safar bankning qarindoshi qaror qabul qilindi: bitta bankning jozibali ko'chmas mulk portfeli, boshqa katta paketlar mavjud edi Uchinchi bank telekommunikatsiya kompaniyalarining aktsiyalari juda muhim mijozning yirik depozitini saqlab qolishi kerak edi. Shunday qilib, sanitatorlarning qo'lida hech qanday bank boshqa ishlamay qololmasligidan hayron bo'lmang, bu Rossiya bankining barcha yangi qarorlar qabul qilinishidan saqlanish boshlanishiga qadar to'xtamadi . Bu nimaga olib borishi haqida biz quyidagi ustunda aytib beramiz. Sergey Aleksasarenko, 1995-1998 yillarda Markaziy bank raisining birinchi o'rinbosari Brukings institutining katta ilmiy xodimi Rossiyada "Bank inqirozi boshlandi va kelgusi yilda uning og'irlashuv ehtimoli yuqori bo'lsa, RBC o'z hisobotida makroiqtisodiy tahlil va qisqa muddatli prognozlash (DSMA) markazining mutaxassislariga murojaat qildi. Ularning fikriga ko'ra, tez orada bank tizimining aktivlari aktivlarining ulushi 10 foizdan oshadi va hech bo'lmaganda tizimni shakllantiruvchi banklardan biri davlat hisobidan potentsializatsiya qilishni talab qiladi Tizim inqirozining 2015 yil sentyabriga qadar bank inqirozining yuqori xavfi 15 oktyabr, chorshanba kuni chop etilgan sharhda tavsiflangan TSMA mutaxassislari. Hisobot mualliflariga ko'ra, Rossiyadagi bank inqirozining ehtimolligi allaqachon tanqidiy chegara hisoblanadi. Tizimning bank inqirozi, CMAKP ekspertlari kamida uchta shartlar amalga oshirilgan vaziyatni chaqirishadi: Birinchidan, mijozlar tomonidan hisobvaraqlar va omonatlardagi mablag'larning katta ulushini oladi; Ikkinchidan, bank tizimining umumiy aktivlarida muammoli aktivlarning ulushi 10 foizdan oshadi; Uchinchidan, muhim qismni qayta tashkil etish yoki milliylashtirish (10 dan ortiq banklar yoki keng miqyosda (YaIMning 2%) banklarning bir martalik qayta tiklanishi. Uchinchi o'lchov majburiydir: Banklardan mijozlar mablag'larining chiqib ketishining oqibatlarini va muammoli bank aktivlarining o'sishi oqibatlarini yumshatish. Ushbu shartlardan biri 2014
yilning birinchi choragida yakunlandi, DSMA ekspertlarini ko'rsatadi: barcha toifadagi mablag'lar bank mijozlari Hisobvaraqlar va depozitlar 1,4% ga, shu jumladan jismoniy shaxslarning mablag'lari 3,9% ga pasaydi. "Rasmiy ravishda, ushbu nuqtadan boshlab siz bank sektori tizimidagi tizimli inqiroz haqida gapirishingiz mumkin", deyiladi sharhda ko'rsatilgan. Ekspertlar yaqin kelajakda bank tizimining muammoli aktivlarining ulushi 10% dan oshadi (hozir - 8% dan yuqori). Bundan tashqari, CMACning ta'kidlashicha, tizimni shakllantiruvchi banklarning kamida bittasi barqarorlikni yo'qotadi va davlatni qo'llab-quvvatlash uchun talab qilinadi. "Ushbu xulosadan kechiktirilgan kreditlar dinamikasi va Rossiya banklarining kapital ko'rsatkichlari dinamikasi tahliliga asoslanadi", deyiladi hujjatda. Biroq, mutaxassislar fojiali va uchta omil bank inqirozidan chiqishiga yordam berishiga amin emaslar. Birinchidan, bank tizimiga bilvosita ijobiy ta'sir rublning real samarali ayirboshlash kursi pasayadi. Tekshiruv shuni ko'rsatadiki, pasayish buzilmasa, import va eksport qiluvchilar bilan raqobatlashayotgan korxonalarning rentabelligini tiklashda yordam beradi. Bundan tashqari, ishsizlikning o'sishi jarayoni to'xtatildi, bu to'lovga qodir bo'lmagan qarz oluvchilar sonini ko'paytirish xavfini kamaytiradi. Shuningdek, DSMAKP ekspertlari YaIMda korxonalar va aholiga kreditlarning ulushi muhim ahamiyatga ega: "Ushbu ko'rsatkichning o'sishi jismoniy shaxslarning kredit bozorini sovutish hisobiga to'xtadi. Bu qarz darajasini barqarorlashtirish uchun zarur shart-sharoitlarni yaratadi.