Assignment Financial Markets

 

Question 2 

 

The  efficient  market  hypothesis  (EMH)  maintains  that  all  stocks  are  perfectly  priced 

according  to  their  inherent  investment  properties,  the  knowledge  of  which  all  market 

participants possess equally. 

 

 

You are required: 

 

a) 

Discuss what are the characteristics of an efficient market 

 

b) 

Collect the movements in daily share prices of top 50 (fifty) largest companies in term 

of capitalisation listed on S & P 500 (USA) over a 90 days’ period. 

 

c) 

Based on the data collected in b), you are to analyse and discuss  

 

i) 

whether  all  the  selected  stocks  are  perfectly  priced  according  to  their  inherent 

investment  properties,  the  knowledge  of  which  all  market  participants  possess 

equally.     

 

ii) 

to  review  carefully  key  academic  literature  and  relevant  published  empirical 

 

evidence on EMH relating to the chosen stock exchange market, and to carry out 

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