Acca paper F1 fia diploma in Accounting and Business Accountant in Business (AB/fab) exam kit

P AP E R F 1 ( F A B ) :
AC COU N TAN T IN B US INES S
 
164
KA P LA N 
P UB L IS HI N G 
5 
(a) (i) C
 
(ii) B 
(iii) A 
(iv) A 
(b) (i) D 
(ii) C 
6 
(i) E
 
(ii) C 
(iii) H 
(iv) B 
7 
(a) (i) A
 
(ii) D 
(iii) B 
(iv) None 
(v) C 
(b) 
B, D 
and
 E
are correct. 
8 
(a) (i) B
 
(ii) A 
(iii) D 
(iv) C 
(b) (i) B 
(ii) D 
9 
(a) 
A, B, D
and 
G
are correct.
 
(b) (i) C 
(ii) A 
(iii) D 
(iv) B 
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

AN SWERS TO PRA C TI CE MU L TI - TASK QUES TIONS : 
SECTION 4 
K APLA N PUBLISH ING 
165 
BUSINESS ORGANISATION, STRUCTURE, FUNCTIONS AND 
GOVERNANCE 
10
 
(a) (i) B
 
(ii) C 
(iii) A 
(iv) B 
(b) (i) B 
(ii) A 
11
 
(a) (i) B
 
(ii) A 
(iii) A 
(iv) C 
(b) 
D, E, F and H
are correct. 
12
 
(a) (i) C
 
(ii) D 
(iii) A 
(iv) B 
(b) (i) D 
(ii) A 
13
 
(a) 
B, C, E
and 
F
are correct.
 
(b) (I) A 
(ii) D 
(iii) B 
(iv) C 
14
 
(i) F
 
(ii) L 
(iii) G 
(iv) C 
 
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

P AP E R F 1 ( F A B ) :
AC COU N TAN T IN B US INES S
 
166
KA P LA N 
P UB L IS HI N G 
15
 
(a) (i) D
 
(ii) A 
(iii) B 
(iv) C 
(b) 
A, C, F and H
are correct. 
16
 
(a) (i) A
 
(ii) A 
(iii) B 
(iv) A 
(b) 
B, C, F and G
are correct. 
17
 
(a) 
A, D, E 
and
 G 
are correct.
 
(b) (i) C 
(ii) B 
ACCOUNTING AND REPORTING SYSTEMS, CONTROLS AND 
COMPLIANCE 
18
 
(a) (i) A
 
(ii) B 
(iii) B 
(iv) B 
(b) (i) C 
(ii) B 
19
 
(a) 
A, C, E
and 
G
are correct.
 
(b) (i) B 
(ii) C 
(iii) A 
(iv) D 
20
(a) (i) B 
(ii) B 
(iii) A 
(iv) A 
(b) (i) B 
(ii) D 
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

AN SWERS TO PRA C TI CE MU L TI - TASK QUES TIONS : 
SECTION 4 
K APLA N PUBLISH ING 
167 
21
(a) (i) B 
(ii) C 
(iii) A 
(iv) A 
(b) (i) D 
(ii) B 
(iii) C 
(iv) A 
22
 
(a) 
B, C, D
and 
E
are correct.
 
(b) 
The correct order is 
C, A, B, D
. 
23
 
(a) (i) D
 
(ii) C 
(iii) B 
(iv) A 
(b) 
C, D, G
and H are correct. 
24 
(a) 
A, C, D and F are correct.
 
(b) 
B, C, G and H relate to internal audit
25
 
(a) 
A, B, E
and 
G
are correct.
 
(b) (i) B 
(ii) A 
26
 
(a) (i) D
 
(ii) A 
(iii) B 
(iv) C 
(b) (i) A 
(ii) C 
27
 
(a) 
C, D, E
and 
H
are correct.
 
(b) (i) B 
(ii) A 
(iii) C 
(iv) A 
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

P AP E R F 1 ( F A B ) :
AC COU N TAN T IN B US INES S
 
168
KA P LA N 
P UB L IS HI N G 
LEADING AND MANAGING INDIVIDUALS AND TEAMS 
28
 
(a) (i) D
 
(ii) A 
(iii) B 
(iv) C 
(b) (i) D 
(ii) B 
29
 
(a) (i) A4
 
(ii) A1 
(iii) A2 
(iv) A3 
(b) (i) C 
(ii) B 
(iii) D 
(iv) A 
30
 
(a) 
The correct answers are: 
C, D 
and 
E
 
(b) (i) B 
(ii) D 
(iii) C 
(iv) E 
(v) A 
31
 
(a) (i) D
 
(ii) A 
(iii) B 
(iv) C 
(b) 
The correct statements are: 
B, D, G
and 
H.
32 
(a) 
The correct order is: 
C, A, B, D, E
 
(b) 
The correct statements are: 
A, C
and 
F
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

AN SWERS TO PRA C TI CE MU L TI - TASK QUES TIONS : 
SECTION 4 
K APLA N PUBLISH ING 
169 
33
 
(a) (i) C
 
(ii) A 
(iii) D 
(iv) B 
(b) 
The correct statements are: 
B, C, F
and 
H.
34
 
(a) (i) C
 
(ii) D 
(iii) A 
(iv) B 
(b) 
The correct statements are: 
A, B, C
and 
D. 
35
 
(a) 
B, C, D
and 
H
are correct.
 
(b) (i) A 
(ii) D 
(iii) B 
(iv) C 
36
 
(a) 
A, E, G
and 
H
are correct. 
(b) (i) A 
(ii) B 
(iii) A 
(iv) B 
37
 
(a) 
The correct order is: B, D, C, E, A
 
(b) 
The correct statements are: A, D and E 
38
 
(i) A
 
(ii) B 
(iii) E 
(iv) C 
39
 
(i) C
 
(ii) D 
(iii) A 
(iv) B 
 
 
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

P AP E R F 1 ( F A B ) :
AC COU N TAN T IN B US INES S
 
170
KA P LA N 
P UB L IS HI N G 
40 
(a) (i) A 
(ii) D 
(iii) B 
(iv) C 
(b) (i) B 
(ii) C 
(iii) A 
(iv) A 
PERSONAL EFFECTIVENESS AND COMMUNICATION IN BUSINESS 
41
 
(a) 
The correct order is: C, B, D, A
 
(b) (i) B 
(ii) B 
(iii) A 
(iv) C 
42
 
(a) (i) B
 
(ii) A 
(iii) B 
(iv) A 
(b) (i) D 
(ii) A 
43
 
(a) 
The correct answers are: 
A, C, E
and 
G
.
 
(b) (i) C 
(ii) A 
(iii) B 
(iv) A 
44
 
(a) 
The correct answers are: 
A, D, E
and 
F
.
 
(b) (i) D 
(ii) B 
(iii) C 
(iv) A 
 
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

AN SWERS TO PRA C TI CE MU L TI - TASK QUES TIONS : 
SECTION 4 
K APLA N PUBLISH ING 
171 
45
 
(a) 
The correct answers are: 
A, B, C
and 
F
.
 
(b) (i) D 
(ii) A 
(iii) B 
(iv) C 
PROFESSIONAL ETHICS IN ACCOUNTING AND BUSINESS 
46
 
(a) 
The correct answers are: B, C, F and G.
 
(b) (i) D 
(ii) B 
47 
(a) 
The correct answers are: A, B, F and H
 
(b) (i) A 
(ii) C 
48
 
(a) 
The correct answers are: D, E, F and H
 
(b) (i) B 
(ii) C 
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

P AP E R F 1 ( F A B ) :
AC COU N TAN T IN B US INES S
 
172
KA P LA N 
P UB L IS HI N G 
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

KAPLAN PUBLISHING
173 
Section 5 
PRACTICE SIMULATION QUESTIONS 
SECTION A
 – ALL 46 questions are compulsory and MUST be attempted 
1 
Which of the following statements is true? 
A 
Partnerships offer the same benefits to investors as limited companies 
B 
Sole traders have no personal liability for business debts 
C 
Limited companies are classed as a separate legal entity; therefore the shareholders 
are not personally liable for any debts of the business 
D 
A partnership can be made up of no more than 20 partners 
(2 marks)
2 
J Ltd is planning to sell a range of products that are tailored specifically to women 
between the ages of 20 and 30 who have children. Which of Porter’s generic strategies 
has J adopted? 
A Cost 
leadership 
B Focus 
C Differentiation 
(1 mark)
3 
According to Fiedler, which of the following are true of psychologically close managers? 
(i) 
They tend to be reserved in their relationships with subordinates. 
(ii) 
They prefer to seek staff opinions informally rather than use formal consultation 
methods. 
(iii) 
They are primarily people-orientated 
A 
(i) and (ii) 
B 
(ii) and (iii) 
C (iii) 
only 
D (i) 
only 
(2 marks)
4 
Mintzberg identified ten managerial roles. Which of these managerial roles transmits 
factual and value based information to subordinates? 
A Liaison 
B Monitor 
C Disseminator 
D Spokesperson 
(2 marks)
Download Free Acca,ca study materials from WWW.ACCOUNTANCYWALLS.COM

---

P AP E R F 1 ( F A B ) :
AC COU N TAN T IN B US INES S
 
174 
KA P LA N P UBL I SH IN G 
5 
If a government increased its expenditure and reduced levels of taxation the effect would 
be to (i) _________ demand in the economy and to (ii) _______ the size of the Public Sector 
Net Cash Requirement (PSNCR). 
Which words correctly complete this statement? 
A 
(i) reduce, (ii) reduce 
B 
(i) stimulate, (ii) reduce 
C 
(i) stimulate, (ii) increase 
D 
(i) reduce, (ii) increase 
(2 marks)
6 
A profession does not need to have a distinct ethical code unless this is required by statute. 
Is this statement true or false? 
A True 
B False 
(1 mark)
7 
Lo-cost Ltd offers its employees the following conditions as part of their employment: 
(i) Competitive 
salaries 
(ii) Training 
programmes 
(iii) 
Safe and pleasant working conditions 
(iv) Considerate 
supervision 
According to Herzberg’s two-factor theory of motivation, which of the above factors will 
motivate employees in the long run to become more productive? 
A 
(i), (ii) and (iii) 
B (i) 
only 
C 
(i), (ii) and (iv)
D (ii) 
only 
(2 marks)
8 
In relation to organisational structures which of the following is the correct definition of 
the phrase ‘span of control’? 
A 
The number of employees that a manager is directly responsible for 
B 
The number of management levels in an organisational structure 
C 
The number of levels in the hierarchy below a given manager 
D 
The number of managers in the organisation