Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

Chapter 1 

KAPLAN PUBLISHING

 

19 

•

 

the statement of changes in equity

 

This statement summarises the movement in equity balances (share 

capital, share premium, revaluation surplus and retained earnings – all 

explained in greater detail later in the text) from the beginning to the end of 

the reporting period. It applies only to limited liability companies and would 

not be required for a sole trader or partnership. 

Statement of changes in equity for the year ended 30 June 20X7 

 Equity 

share 

capital 

Share 

premium 

Revaluation 

surplus 

Retained 

earnings 

Total 

 

$ $  $  $ $ 

Balance at 1 July 20X6 

34,000 

1,100 

3,000 

25,200 

63,300 

Profit for the year 

 

 

 

 

19,950 

Dividend paid in the year 

 

 

 

 

(1,500) 

Revaluation in the year 

 

 

2,000 

 

2,000 

Issue of share capital 

6,000 

900 

 

 

6,900 

 

–––––– 

–––––– –––––– –––––– 

–––––– 

Balance at 30 June 20X7 

40,000 

2,000 

5,000 

43,650 

90,650 

 

–––––– 

–––––– –––––– –––––– 

–––––– 

•

 

the statement of cash flows

 

This statement summarises the cash paid and received throughout the 

reporting period. Normally, it would be relevant to limited liability 

companies only, rather than to sole traders and partnerships. It will be 

explained in greater detail later in the text. 

•