Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

Incomplete records 

334

 

KAPLAN PUBLISHING

 

6 

Ratios – Mark-up and margin 

Gross profit can be expressed as a percentage of either sales or cost of sales: 

 

 

 

For example:  

Sales $5,000 

Cost of sales 

($4,000) 

Gross profit 

$1,000 

•

 

Gross profit margin = (1,000/5,000) × 100 = 20% 

•

 

Mark-up = (1,000/4,000) × 100 = 25% 

 

 

Test your understanding 7 

 

Padraig O’Flaherty has sales of $1,000. He makes a margin of 25%. 

What is the cost of sales figure? 

A $200 

B $800 

C $750 

D $250. 

 

---

 

Chapter 18 

KAPLAN PUBLISHING

 

335 

 

Test your understanding 8 

 

Ratios 

Lorna McDuff has cost of sales of $600. She applies a mark-up of 25% 

when selling goods. 

What is the value of sales revenue? 

A $750 

B $800 

C $250 

D $200 

Using margin and mark up 

Exam questions will often provide you with information about gross profit figures 

and ratios. You will then be required to calculate a missing figure. This can be 

done using the following ‘relationship’ columns: 

(

Note:

 Sales of $5,000 have been used in both examples to illustrate the 

difference between mark-up and margin.) 

 

Margin