Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

Chapter 23 

KAPLAN PUBLISHING

 

475 

Bank reconciliations 

47  The following information relates to a bank reconciliation. 

(i) 

The bank balance in the cash book before taking the items below into 

account was $5,670 overdrawn. 

(ii)  Bank charges of $250 on the bank statement have not been entered 

in the cash book. 

(iii)  The bank has credited the account in error with $40 which belongs to 

another customer. 

(iv)  Cheque payments totalling $325 have been correctly entered in the 

cash book but have not been presented for payment. 

(v)  Cheques totalling $545 have been correctly entered on the debit side 

of the cash book but have not been paid in at the bank.