Academic module

9
42 / 45
9
Check
11-13-15
e
s
34-36
43
9
Q10. The increased speed of traffic in a Beam-Operated Traffic
System is due to electric motors being 90% efficient.
Q11. Beamed traffic will travel through tunnels costing less to
build than subway tunnels.
Q12. A possible solution to wilful damage to the System is to
install camera equipment.
S NS
NS
NS
52
43
44
Check
11-13-15
141
NS

---

101 Helpful Hints for IELTS
Reading Passage 2
Questions 13 - 26
You are advised to spend about 20 minutes on Questions 13-26.
6
38-44
54-56-57
Microcredit -
Helping to Alleviate
Third World Poverty
The application of prevailing theories of
economics has so far failed to lift developing
countries out of the cycle of poverty that
entraps the majority of inhabitants.
Worldwide there are still an estimated 1.3
billion people earning a dollar or less a day
and living in excruciating poverty. Decades
of huge loans by banks from affluent nations
- at interest rates that cripple developing
economies - do not appear to be providing a
solution to entrenched poverty. Professor
Muhammad Yunus' Grameen Bank,
however, is taking a different approach to the
problem.
In 1976, the Bangladeshi economics
professor embarked upon a microcredit
programme with a loan of just 62 cents (U.S.)
each to a group of 42 workers. Instead of
loaning large amounts of money to well-off
debtors, the bank he started made extremely
small loans to poor Bangladeshis who were
considered a bad risk by the traditional
banking system. He astounded his critics by
proving that the poor were more likely to
repay their debts than the wealthy. Virtually
none of the thousands of women who have
been financially assisted by the bank for over
20 years have defaulted on their payments.
Yet all are expected to pay interest and abide
by the rules of contract. These borrowings
have enabled Bangladeshi women to set up
numerous small-scale projects which directly
benefit their families and the communities in
which they live. The success of the experiment
has brought about a revolution in the way
anti-poverty programmes are now organised.
By the end of the century, almost 95% of
borrowers in Bangladesh were women, but
the bank did not set out to lend mainly to
women. At first, women were reluctant to
use the bank's services for fear of stepping
out of line in a strongly male-dominated
society. It took six years to reach a 50-50 ratio
of male and female borrowers. Over time, it
became apparent that improving the income
of women has positive effects that are lacking
when men are the beneficiaries. While men
are likely to take risks with the money they
have borrowed, women prove more capable
of planning for the future and improving the
family situation.
The Grameen Bank has loaned over $2
billion in Bangladesh to date. Over 3.5
million women from low income households
have benefited from its schemes, receiving
amounts that have increased to around $160
per loan. The bank claims a remarkable
repayment rate of 98%. It works in 36,000
villages throughout Bangladesh, employs a
staff of over 12,000, and has provided the
blueprint for similar microcredit programmes
working in over 56 countries, including the
United States of America, where poverty
remains an intractable problem in many large
cities.
Offering credit to poverty-stricken women
to start small enterprises is not the only way
in which the bankhas improved their financial
status. The bank is the largest internet service
provider in the country, and, in partnership
with a Norwegian telecommunications
company, lends cellular phones to borrowers,
mostly women, who generate income by
selling telephone services to the rural
population. A telephone lady can earn $2 a
day which amounts to $700 a year - more than
triple the average Bangladeshi annual per
capita income.
The success of the Grameen programme
continues to confound the experts. Their
reaction to Professor Yunus' bold plans to
bring solar and wind energy to isolated
communities, and to make the World Wide
Web available to the poor is much the same
142

---

Practice Test Four
as the reaction of the orthodox banks to his
initial concept - condemnation and disbelief.
It is sobering to reflect that despite the obvious
success of the model, microcredit still receives
only 2% of the world's $60 billion
development budget.
It is true that the new goals of the Grameen
programme are beyond mere banking and
will require the involvement and funding of
multinational companies and traditional aid
agencies. It is equally true that engaging the
poor to help with the removal of the poverty
in which they find themselves is now a
technique with a proven track record. This
not only addresses the problem at grassroots
level, but also preserves the dignity of those
who participate by avoiding the need for
charity.
Provided the latest extensions remain
fundamentally 'bottom up' solutions, it seems
sensible to believe they have more than a
small chance of success.
Number of ...
Branches
Centres
Villages
Borrowers
(mate)
Borrowers
(female)
Houses built
(with
Grameen
housing
loans)
(as at August 1998)
1118
66,352
38,766
124,248 (5.3%)
2,232,905 (94 7%)
448,031 (cumulative)
Figure 1. Grameen Bank Performance
Questions 13 -15
You are advised to spend about 5 minutes on Questions 13 - 1 5 .
Complete the information for the pie charts below by referring to Reading Passage 1 "Microcredit
- Helping to Alleviate World Poverty". Write your answers in boxes 13 -15 on your Answer
Sheet. The first one has been done for you as an example.