2021-yil 25-noyabr 2021-yil

Agflation during the Covid 19 pandmic
Interest to agflation has particularly been risen during socio-economic crises - 
it is resulted from a sharp increase in demand for products, or a decrease in supply 
and the respective increase in prices. Covid 19 pandemic has created such crises due 
to the closure of borders, suspension of businesses, unemployment, etc. Amid food 
threats exacerbated by the pandemic, the prediction of Thomas Malthus, the famous 
British economist, about Hunger Strike being one of the oldest surviving forms 
of social protest, has remained relevant to the present day. Moreover, this kind of 
protest “…is universal as there is practically no place on the world map that has not 
been touched by food crises and hunger strikes”.
10
The increase in food prices (food is said to be price inelastic) on the world 
markets is particularly sensitive for Georgia due to the following reasons:
- Change in energy prices worldwide has little effect on retail fuel prices in 
Georgia, due to an oligopolistic nature of the Georgian energy market; this leaves 
food prices at a high level;
- Increased natural gas tariffs for Georgia’s industrial consumers set in Dec 
2020 are likely to increase prices on nitrogen and potassium fertilizers;
- Rising prices on metals are increasing the price of agricultural machinery;
- The rapidly developing Asian countries with multibillion populations have 
shifted from rice to protein-rich expensive meats and dairy products, the production 
of which requires 5 times more areas than vegetables;
- Global climate change, combined with soil erosion and irrational land use, is 
leading to a reduction in arable land, exacerbating food demand-supply imbalances 
amid rapid global population growth and declining crop production;
11
- Since the beginning of the pandemic, many exporting countries have 
protected their domestic markets by increasing food prices and imposing export 
quotas, or restricting exports altogether; this further increases food prices for food 
importers like Georgia.
Post-Communist Georgia). European Journal of Economic Studies, Vol. 6, No. 2, pp. 96–103, http://ejournal2.com/
journals_n/1504096069.pdf; Suryanarayana M.H. Agflation and the PDS: Some issues. Indira Gandhi Institute of De-
velopment Research. IGIDR Working Paper. 2008; (009). URL: http://www.igidr.ac.in/pdf/publication/WP-2008–
009.pdf; Chorafas D.N. Energy, environment, natural resources and business competitiveness: The fragility of interdepen-
dence. 
Aldershot: Gover Publishing Ltd.; 2011. 386 p.
9 
Новая Политика — Рекордный рост цен за десятилетие отмечен в Китае в 2007 году https://ru.wikipedia.
org/wiki/%D0%90%D0%B3%D1%84%D0%BB%D1%8F%D1%86%D0%B8%D1%8F
10
Е. А. Иванов, А. Р. Шишкина. Дестабилизационные процессы в афразийской макрозоне нестабильности: 
страновой и региональный анализ. агфляция и риски социальнополитической дестабилизации в постсоветской 
центральной азии. Стр
.455. 
https://www.socionauki.ru/upload/socionauki.ru/book/files/monitoring _sm_5/453-
474.pdf
11 
A Global Need for Grain That Farms Can’t Fill https://www.nytimes.com/2008/03/09/business/worldbusi-
ness/ 09crop.html

---

22
Given the above-mentioned, measuring the agflation rate during the Covid 19 
pandemic is very important, especially in poor countries, which are characterized by 
rising food prices.
Numerous studies by Georgian economists have shown that agflation is 
higher in transition economies, where the food accounts for almost half of the total 
Consumer Basket.
12
In particular:
In Georgia - 31% of the basket is food,
13
Kazakhstan - 60%,
14
Russia - 50%,
15
Azerbaijan - 50%,
Armenia - 50%,
Turkmenistan - 60%,
Tajikistan - 57%,
16
In agrarian-developed countries, the picture is quite different - food represents 
not even a fifth of the Consumer Basket. According to scholars Vladimer Papava and 
Vakhtang Charaia, food is about 15% of the US Consumer Basket,
17
18% of the EU 
Consumer Basket
18
and 24% of Turkey’s Consumer Basket.
19
Since the onset of the global pandemic, a number of products (cereals, flour, 
12
M. Kakulia, N. Aslamazishvili. Dollarization in Georgia, Tbilisi, P. Gugushvili Institute of Economics, 2000; In 
the Research paper 2012 of Economic Policy Research Center is outlined: Small open economies are characterized with 
a large share of food in their consumption baskets: Inflation in Georgia – Causes and Cures. Economic Policy Research 
Center Issue in Focus, 5th Report, June, 2012, p. 16. https://csogeorgia.org/storage/app/uploads/public/5cd /c9b/3d8 
/5cdc9b3d8940b313379272.pdf
13
Vladimer Papava, Vakhtang Charaia. Inflation Index Modifications and Expediency of their Application for Geor-
gia. GFSIS Expert Opinion, No. 77. https://www.gfsis.org/files/library/ opinion-papers/77-expert-opinion-eng.pdf P. 4. 
2017, Georgian Foundation for Strategic and International Studies ISSN 1512-4835, ISBN 978-9941-0-9886-4; ISSN 
1512-4835, ISBN 978-9941-0-9886-4 https://www.gfsis.org/files/library/opinion-papers/77-expert-opinion-geo.pdf
14
Е. А. Иванов, А. Р. Шишкина. Дестабилизационные процессы в афразийской макрозоне нестабильности: 
страновой и региональный анализ. агфляция и риски социальнополитической дестабилизации в постсоветской 
центральной азии. Стр. 470 https://www.socionauki.ru/upload/socionauki.ru/book/files/monitoring _sm_5/453-
474.pdf (дата обращения: 14.12.2020)
15 
Маширова, С. П. Анализ стоимости потребительской корзины / С. П. Маширова, А. Ю. Степашова. — 
Текст: непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 1 (81). — С. 250-252. — URL: https://moluch.ru/
archive/81/14639/ (дата обращения: 14.12.2020)
16
In the article: Параметры потребительской корзины определят таджикские экономисты, is underlined: По-
требительская корзина в США состоит из 300 продуктов и услуг-представителей, во Франции — 250, Англии — 
350, Германии — 475, России — 156, Казахстане — 43. https://tj.sputniknews.ru/economy/20150108/1013861359.
html
17 
Vladimer Papava, Vakhtang Charaia. Inflation Index Modifications and Expediency of their Application for Geor-
gia. GFSIS Expert Opinion, No. 77. https://www.gfsis.org/files/library/ opinion-papers/77-expert-opinion-eng.pdf P. 
10. 2017, Georgian Foundation for Strategic and International Studies ISSN 1512-4835, ISBN 978-9941-0-9886-4. 10 
https://www.gfsis.org/files/library/opinion-papers/77-expert-opinion-geo.pdf
18
Comparative Price Levels of Consumer Goods and Services. Eurostat, Statistics Explained, December, 2016, 
www.ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index. php/Comparative_price_levels_of_consumer_goods_and_
services.
19 
Turkey ‘Set to Cut Share of Food in Inflation Basket to Ease Consumer Prices’. DailyNews, October 17, 2016, 
www.hurriyetdailynews.com/turkey-set-to-cut-share-of-foodin-inflation-basket-to-ease-consumer-prices.aspx?page-
ID=238&nid=105053

---

23
dairy products, plant foods and sugar) have become more expensive in not only the 
EU but also all over the world. We believe that most of the commodity groups in 
Geostat’s Basket do not actually reflect the problem of the Georgian population. In 
the country where 30% of the population lives in poverty,
20
the dynamics of prices 
for expensive alcoholic beverages, furniture, leisure and entertainment, hotels, cafes 
and restaurants are of less importance. Therefore, inclusion of the non-food goods 
in Consumer Basket is a significant disadvantage of the National Statistical System, 
which does not adequately reflect the price structure of the goods in Georgia. The 
current rate of inflation does not fully reflect the perception of the average price 
levels by the population. This, in turn, raises negative attitude towards the food 
security. The official rate of inflation in Georgia is low, while the prices on important 
goods for the low-income population increase significantly. There is a reduction in 
prices for certain products (cars, furniture, appliances) that are less important for the 
low-income population.
21
As Vladimer Papava and Vakhtang Charaia point out, the average price level 
determined by the CPI - traditional inflation indicator - is less relevant for people 
living in poverty. The dynamics of food prices, i.e. agflation, is more important for the 
greater part of the population.
22
We also believe that the separate calculation of this 
indicator (agflation) will be of great importance for Georgia during the pandemic 
and its aftermath, when the problem of food security becomes more important. The 
basis for calculating the agflation can be the daily information on food prices from 
different regions provided by the LEPL National Food Agency. Several methods are 
used to calculate agflation:
-