1-mavzu. “Moliyaviy muassasalar”

Baholash mezonlari

1. 
   Yakka tartibda bajarilgan ishni baholash tizimi.
   

№	Ishtirokchilar	Baholash mezonlari
		Joriy vaziyat ning tahlili max 1,0	Muammoni shakllantirish max 0,5	Muammo ning muqobil echimini tanlash max 0,5	Aniq vazifani mukammal ishlab chiqish va asoslash max 0,5	Umumiy ball (max ball 2,5)
1.
2.

2,0 – 2,5 ballar – “a’lo”; 1, – 2,0 ballar – “yaxshi”; 1,0 – 1,5 ballar – “qoniqarli”, 1,0 dan past –“qoniqarsiz”

2. KEYS-STUDY

1. 
   Muammoli vaziyat: Siz mahalliy gazetaga biznes muhbir sifatida ishga olishdi va pulning vaqt bo’yicha qiymati qudratiga bag’ishlangan bir qancha maqolalarni birlashtirib o’quvchilar uchun tayyorlashni buyurishdi. Muharrir sizni o’quvchiga pulning vaqt bo’yicha qiymatini tushuntirib berishdan tashqari ma’lum savollar bilan turli muammolarni yechimini taklif etishingizni so’radi. Muhrarrirdan olingan memorandumga javobingiz qanday bo’ladi?
   

Kimga: Biznes muxbiriga

Kimdan: Perri Vayt, muharrir, “Dailiy Planet”.

Pulning vaqt bo’yicha qiymati qudrati ahamiyatiga bag’ishlangan bir qator holatlar:

Pulning vaqt bo’yicha qiymatiga bag’ishlangan bir qator holatlar maqolangiz bo’yicha bir qancha masalalarni qamrab olmoqchiman. Shuningdek, bu vazifani boshlashingizdan avval, men avvalo biz bir xil yozuv bo’yicha o’qishimizga amin bo’lmoqchiman, chunki aniqlik “Daily Planet”ning asosiga aylangan. Boshlashimizdan avval quyidagi savollarni bermoqchiman:

• 
  Diskontlash va murakkab stavkani qo’llashning farqi nima?
  
• 
  Joriy qiymat omili va annuitetning joriy qiymati omili o’rtasida qanday bog’liqlik mavjud?
  
• 
  10 yilga 8 foizdan daromad oladigan $5000 investitsiya qanchaga o’sadi?
  
• 
  Agar 10 foizdan investitsiyalanganda $400 $1671 ga yetguniga qadar qancha vaqt o’tadi?
  
• 
  10 yilga $1000 investitsiya qilinsa, qanday stavkada 4046 dollarga yetadi?
  
• 
  Bankka 5 yilga 10 foizdan investitsiyalanib to’lovlari yarim yilda amalga oshirilsa, berilgan 1000 dollarning kelgusi qiymatini aniqlang.
  
• 
  Annuitet badali nima?
  
• 
  7 yilga 10 foizdan diskontlangan oddiy annuitening joriy qiymatini aniqlang. Agar u annuitet badali bo’lganida joriy qiymati qanchaga teng bo’lar edi?
  
• 
  7 yilga 10 foizdan diskontlangan oddiy annuitening kelgusi qiymatini aniqlang. Agar u annuitet badali bo’lganida kelgusi qiymati qanchaga teng bo’lar edi?
  
• 
  h. agar siz hozir $100000 qarz oldingiz va 25 yil davomida 25 ta yil ohiridagi to’lovlarni amalga oshirmoqchisiz va to’lanmagan balansdan 10 foizdan to’lab bermoqchisiz.
  
• 
  1000 dollarlik doimiy annuitetning 8 foizda diskontlansa uning joriy qiymatini toping.
  
• 
  10 yillik annuitetning joriy qiymati 1000 dollarga teng birinchi to’lov 10- yil ohirida amaalga oshiriladi (o’n $1000 to’lovlar kelgusi 19-yilga qadar to’lab beriladi) va foiz stavka 10% teng.
  
• 
  10 foiz diskont stavka berilgan, agar dastlabki to’lov 10-yilga qadar boshlanmasa, $1000 doimiy annuitetning joriy qiymati qanchaga teng.
  

2. 
   Muammoli vaziyat: Siz $10000 jamg’arma qildingiz va birinchi investitsiyangizni qilishga tayyorsiz. Sizda bu pullarni investitisiya qilish uchun quyidagi uchta variant mavjud:
   

• 
  $1000 nominal qiymatdagi obligatsiyalari uchun 6,35% stavka to’laydigan Amerika banki obligatsiyalarini $1020 dan sotayapti va u 5 yil muddatda so’ndiriladi.
  
• 
  “Southwest Bancorp” imtiyozli aksiyalari $2,63dividend to’laydi va $26,25 dan sotilayapti.
  
• 
  “Emerson Electric” oddiy aksiyalari $5 nominal qiymat bilan $52 dan sotilayapti. Aksiya yaqinda $1,60 dividend to’ladi va korxona daromadlari ohirgi 5 yilda har bir aksiya uchun $2,23dan $3,30 ga o’sdi. Korxona yaqin kelajak uchun xuddi shunday ko’rsatkichda o’sishi kutilmoqda.
  

Bu investitsiyalar uchun sizning talab qilinadgan daromad foizingiz obligatsiya uchun 5%, imtiyozli aksiya uchun 8% va oddiy aksiya uchun 12%. Ushbu ma’lumotlardan foydalanib quyidagi savollarga javob bering:

• 
  Talab qilinadigan daromad foizingizga asoslanib har bir investitsiya uchun bahoni hisoblang.
  
• 
  Siz qaysi investitsiyani tanlar edingiz? Nimaga?
  
• 
  “Emerson Electric” menejerlari daromadlarini tarixan oldingi o’sish ko’rsatkichlariga nisbatan 1% ga ko’proq o’sishini kutmoqdalar. Bu (a) va (b) qismdagi javoblaringizga qanday ta’sir qiladi?
  
• 
  Qaytib kelishi talab qilinadigan qancha daromad foizi sizni barcha uchta variantlarga qiziqishsiz qoldiradi?